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Le fonds Palatine France Smallcap de la banque des ETI

Il est un fait avéré, la surperformance structurelle des petites et moyennes capitalisations sur leurs aînées de façon séculaire.

Cela est vrai depuis l’avènement de cette catégorie d’actifs, les nombreuses introductions depuis la fin des années 90, la création de compartiments et d’indices adéquats et surtout l’appétit des investisseurs, quels qu’ils soient, pour les « petites valeurs » : de très nombreux gérants de portefeuilles « grandes capitalisations » ont réalisé leur performance grâce à des actifs « chipés » aux gérants spécialisés.

Une liquidité inférieure, à la source d’un désintérêt relatif, créé actuellement des opportunités au sein du segment « petites et moyennes capitalisations » à l’exemple de l’OPA sur Manutan en octobre !

Post Covid, au sein de l’été 2020, le « Label Relance » a été mis en place afin de refléter ce riche tissus économique français que constitue les PME et ETI cotées. Le territoire national est le plus important vivier continental sur les marchés financiers dédiés ! En effet, de nombreuses sociétés se financent par l’intermédiaire de la Bourse, loin du capitalisme familial et fermé du spectre équivalent en Allemagne.

Palatine France Smallcap est le fonds « Label Relance » de la Banque Palatine des ETI. Il surperforme son indice de référence l’Enternext PEA-PME sur toute période.

L’OPC labellisé exclut les sociétés exerçant des activités liées au charbon et prend en compte des objectifs mesurables concernant les critères ESG dans sa stratégie d’investissement (mesure de transition écologique, préservation de l’emploi en France, parité au conseil d’administration). Sa note est supérieure à celle de son indicateur de référence et de son univers d’investissement et Palatine Asset Management s’efforce de l’améliorer constamment.

Illustration graphique : la surperformance séculaire des petites et moyennes capitalisations sur les grandes dans un rapport de 1 à 3 !

Laurent PANCE - Spécialiste OPCVM France Midcap et Smallcap

Source Les Echos - article du 22 septembre 2022

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Avant d’investir dans un OPC, vous devez prendre connaissance de son Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI). En complément, le prospectus de l’OPC fournit une information détaillée sur l’ensemble des renseignements présentés de façon résumée dans le DICI (gestion mise en œuvre, risques, frais notamment).

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