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Intégrer la dimension démographique dans ses choix d’allocation

18/12/2023 EclairageS des Gérants Décembre 2023

Le facteur démographique peut avoir un impact significatif sur les marchés financiers. En effet, selon les groupes démographiques les comportements d'investissement peuvent différer sensiblement. Si l’on prend l’exemple des investisseurs « jeunes », ceux-ci peuvent avoir une propension plus élevée à prendre des risques alors que des investisseurs « plus âgés » peuvent privilégier la préservation du capital. Ces comportements influencent les choix d'investissement, affectent la composition des portefeuilles et in fine les tendances du marché.

Les changements démographiques peuvent également impacter les flux d'investissement vers différents types d'actifs. Une population vieillissante peut chercher des investissements plus stables et à faible risque en stimulant la demande d’actifs tels que les obligations et les dividendes élevés, tandis que les jeunes investisseurs peuvent être plus enclins à investir dans des actifs plus risqués mais potentiellement plus rentables, ce qui les pousse à privilégier les actions et les investissements à plus long terme.

Le facteur démographique est aussi un élément majeur dans l’allocation sectorielle. Avec le vieillissement de la population dans de nombreux pays, le secteur de la santé est en plein essor. Les investissements dans les soins de santé, les technologies médicales, les médicaments et les services liés aux soins aux personnes âgées deviennent attractifs. Les avancées technologiques dans le domaine de la santé, telles que la télémédecine, les dispositifs médicaux innovants et les thérapies géniques, offrent des opportunités d'investissement en réponse aux besoins changeants des populations.

L’immobilier résidentiel au service des personnes âgés peut également être un secteur attractif face à la demande croissante de logements et de services adaptés aux personnes âgées. Dans les régions où la population est jeune et en croissance, les investissements dans l'éducation, la formation professionnelle et les technologies éducatives peuvent être porteurs puisqu’ils contribuent à répondre à la demande croissante en compétences et en connaissances.

Enfin, les changements démographiques influent sur les habitudes de consommation. Par exemple, une population vieillissante peut dépenser davantage dans les loisirs, les voyages, les loisirs actifs et les produits de luxe. Les investissements dans ces secteurs peuvent donc être pertinents.

 

Kamal CHANCARI - Gérant Mixte

 

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